FOREX-Dollar melanjutkan penurunan karena selera risiko mendukung ekuitas


Bloomberg

Credit Suisse Menggantikan Varvel, Menghentikan Bonus sebagai Asap Klien

(Bloomberg) – Credit Suisse Group AG berlomba untuk menahan dampak yang meluas dari runtuhnya Greensill Capital karena mengakui default datang dalam kelompok dana $ 10 miliar yang sekarang dibekukan yang disebut-sebut oleh bank untuk keselamatan mereka. menyelidiki runtuhnya dana hutang jangka pendek, bank Swiss menurunkan salah satu eksekutif puncaknya, menahan bonus untuk beberapa dan memisahkan unit manajemen aset di pusat skandal dari unit kekayaan yang jauh lebih berharga. Gottstein, yang sebagian besar menghindar dari membuat perubahan besar sejak mengambil alih setahun lalu, menghadapi ancaman litigasi dan tuntutan dari regulator untuk menahan lebih banyak modal karena krisis memperbarui pertanyaan tentang manajemen risiko dan kontrol. Klien dari individu kaya di Timur Tengah hingga dana pensiun Swiss mengungkapkan kemarahan mereka atas potensi kerugian investasi, mengancam hubungan kunci jauh di luar bisnis manajemen aset. “Masih ada ketidakpastian yang cukup besar mengenai penilaian bagian signifikan dari aset yang tersisa,” bank mengatakan dalam laporan tahunannya pada hari Kamis. “Manajer portofolio telah diberi tahu bahwa beberapa catatan yang mendasari dana tidak akan dilunasi saat jatuh tempo.” Sejauh ini, bank telah mengembalikan sekitar $ 3,1 miliar kepada investor dan mengatakan memiliki tambahan $ 1,25 miliar dalam bentuk tunai di keempat reksa dana tersebut. . Saham Credit Suisse naik 3,1% pada 16:18 di Zurich di tengah keuntungan saham bank yang berbasis luas. Sebelum hari ini, bank telah kehilangan lebih dari 8% sejak pembekuan dana 1 Maret. Sebagai bagian dari perubahan yang diumumkan Kamis, Eric Varvel, yang mengawasi manajemen aset dari AS, akan digantikan bulan depan oleh Ulrich Koerner, hingga saat ini kepala dari unit dana saingannya UBS Group AG. Pembayaran dan pemberian kompensasi variabel untuk sejumlah karyawan senior yang terlibat dalam bencana Greensill – hingga dan termasuk dewan eksekutif – ditangguhkan sehingga bank dapat mempertimbangkannya kembali. Manajemen aset akan menjadi unit terpisah, dengan pelaporan Koerner langsung ke CEO Gottstein. Varvel akan bekerja bersama Koerner dalam beberapa bulan mendatang dan kemudian fokus pada perannya yang lain sebagai CEO perusahaan induk bank AS dan ketua bank investasi. Perubahan tersebut membatasi dua minggu yang hiruk pikuk di mana bank meluncurkan penyelidikan internal, membawa bantuan dari luar untuk menangani pertanyaan regulator dan berusaha menenangkan investor dengan mengembalikan sebagian uang tunai dari dana tersebut. , kerugian ditanggung oleh investor. Tetapi untuk Credit Suisse, yang menjual produk di seluruh unit bisnis, kasusnya tidak begitu jelas. Dana tersebut digunakan untuk menginvestasikan uang bagi pensiunan, bank mengirimkannya kepada bendahara dan penjamin asuransi, dan menawarkannya kepada keluarga kaya sebagai alternatif uang tunai. Credit Suisse menjual jumlah dana yang tidak proporsional – lebih dari $ 1 miliar – melalui lengan perbankan pribadinya di Timur Tengah, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Itu adalah bagian dari dorongan untuk memindahkan orang-orang kaya Timur Tengah, yang sering memegang uang dalam jumlah besar di Swiss, dari setoran tunai yang mahal dan menjadi investasi yang menghasilkan biaya. Beberapa klien terpenting bank Swiss di Teluk juga meminjam dari kepemilikan mereka dalam dana untuk memperkuat keuntungan, kata orang-orang, meminta anonimitas untuk membahas informasi internal. Klien-klien ini sekarang menghadapi masalah ganda yaitu potensi kerugian dalam dana yang terkait dengan Greensill dan kemungkinan panggilan untuk memberikan lebih banyak jaminan untuk pinjaman mereka. Situasi ini telah membuat para bankir Credit Suisse di wilayah tersebut berebut untuk menyelamatkan hubungan klien, tanpa dapat menjawab. pertanyaan kunci tentang sejauh mana kemungkinan kerugian dan siapa yang akan membayarnya.Di negara asalnya di Swiss, di mana Credit Suisse adalah penyedia layanan manajemen investasi teratas untuk pensiunan, setidaknya satu program pensiun telah menekan bank dan politisi lokal untuk memastikan semuanya dibuat utuh, menurut orang yang mengetahui masalah tersebut. Pensiun bertanya mengapa bank tidak mengambil tindakan meskipun ada tanda-tanda peringatan, kata orang itu. Seorang juru bicara Credit Suisse menolak berkomentar.Pengganti Varivel menandai perombakan tingkat tertinggi sejauh ini setelah bencana Greensill, setelah bank sementara memberhentikan sejumlah manajer berpangkat lebih rendah saat melakukan penyelidikan. Seorang veteran Credit Suisse selama hampir tiga dekade, ia mengambil alih sebagai kepala manajemen aset pada tahun 2016, mengejar “strategi barbel” yang berfokus pada investasi alternatif di satu sisi, dan instrumen pasif yang lebih murah di sisi lain. meningkatkan aset yang dikelola, unit tersebut telah menjadi sorotan karena alasan yang salah baru-baru ini. Di atas masalah dengan dana terkait Greensill, kemunduran termasuk penurunan $ 450 juta pada saham di York Capital Management, penutupan dua reasuransi yang didukung oleh strategi sekuritas terkait asuransi unit, dan biaya 24 juta franc. pada modal awal untuk kendaraan real estat. Dana yang terkait dengan Greensill awalnya diinvestasikan dalam pinjaman yang didukung oleh faktur yang akan dibayar dalam hitungan minggu atau bulan, membuatnya relatif aman. Tetapi ketika mereka tumbuh menjadi strategi $ 10 miliar, mereka menyimpang dari nada itu dan banyak uang yang dipinjamkan terhadap faktur masa depan yang diharapkan, untuk penjualan yang hanya diprediksi, Bloomberg telah melaporkan. Credit Suisse menilai dana andalan itu paling aman pada skala satu hingga tujuh, sebagian karena banyak aset yang diasuransikan. Reksa dana versi oktan tinggi yang tidak menggunakan asuransi masih diberi peringkat teraman kedua dalam dokumen investor. Credit Suisse memutuskan untuk membekukannya setelah perusahaan asuransi utama aset menolak untuk melanjutkan cakupan. Beberapa investor sekarang mengancam opsi hukum, kata Credit Suisse. Edouard Fremault, seorang partner di Deminor di Brussels, sebuah perusahaan yang mendanai litigasi pemulihan investasi, mengatakan bahwa perusahaannya telah didekati oleh sekitar 10 investor dalam dana tersebut. Investor adalah klien swasta dan korporat Credit Suisse di Inggris dan Swiss, menurut seseorang yang akrab. Credit Suisse awal pekan ini memperingatkan mungkin akan terjadi pukulan finansial terkait dengan Greensill. Pertanyaan juga tetap seputar keputusan bank untuk melanjutkan eksposurnya kepada mantan pemodal miliarder dengan memberikan pinjaman jembatan $ 140 juta musim gugur lalu, dan apakah Chief Risk Officer Lara Warner memainkan peran kunci. Bank mengatakan dia hanya mengetahui masalah Greensill dalam mengamankan perlindungan asuransi untuk pinjaman keuangan rantai pasokannya pada 22 Februari, sekitar seminggu sebelum Credit Suisse mengamankan dana. (Tambahkan saham di paragraf keenam.) Untuk artikel lainnya seperti ini, silakan kunjungi kami di bloomberg.comBerlangganan sekarang untuk tetap menjadi yang terdepan dengan sumber berita bisnis tepercaya © 2021 Bloomberg LP

Kampung Trader - Broker Forex Indonesia

Source link

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *